Passer au contenu principal
Racicot, François-Éric

Racicot, François-Éric

Professeur titulaire
B.Sc. (UdeM), M.Sc. (UdeM), Ph.D. (UQAM)
Pièce
DMS 7111
Téléphone
613-562-5800 poste 4757
Courriel
Cette adresse courriel est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.
Site web
View Website

Enseignement

Le professeur Racicot enseigne la finance depuis plus de 15 ans. Il enseigne la finance quantitative et l’économétrie appliquée dans les programmes de premiers cycles (B.Com) et les programmes de cycles supérieurs (M.Sc. et Ph.D) de l’École de gestion Telfer. Il a enseigné la finance quantitative et l'économétrie financière à l'ESG-UQAM pendant plusieurs années (1999-2005). Par la suite, il a été recruté par le Département des sciences administratives de l'Université du Québec en Outaouais (UQO) où il a enseigné la finance de 2005 à 2012, ainsi qu'à titre de responsable du MBA en services financiers et du DESS en finance de 2007 à 2012. Il est également le promoteur de la nouvelle M.Sc. en économie financière offerte à cette université. De plus, il est invité pour enseigner la modélisation financière et les options réelles dans plusieurs universités.

Recherche

Le Pr. Racicot est membre des comités éditoriaux des revues suivantes: Aestimatio, the IEB International Journal of Finance, Estudios de Economia Aplicada, Journal of Asset Management (JAM), Journal of Derivatives & Hedge Funds (merged with JAM) et Review of Economics & Finance. Il est Affiliate Research Fellow à l’IPAG Business School, Paris, France et est chercheur associé à la Chaire de recherche d'information financière et organisationnelle de l'ESG-UQAM. Il a publié plusieurs livres en finance quantitative et économétrie financière, lesquels sont utilisés par les praticiens de la finance ainsi qu'au premier et particulièrement au deuxième cycle universitaire. Le professeur Racicot a également publié plusieurs articles dans des revues scientifiques tels que : Aestimatio, the IEB Int. J. of Finance, Applied Economics, Applied Economics Letters, Applied Financial Economics, Atlantic Economic Journal, Economics Letters, Economic Modelling, Estudios de Economia Aplicada, Finance (AFFI), International Advances in Economic Research, International Review of Economics and Finance, Journal of the American Medical Association (JAMA), Journal of Asset Management, Journal of Banking and Finance, Journal of Derivatives & Hedge Funds, Journal of Forecasting, Journal of Wealth Management, La Revue des Sciences de Gestion, Managerial Finance. Ses articles ont obtenu le Best Paper Award dans deux conférences internationales. Le programme de recherche du Pr. Racicot sur la l’analyse du risque macroéconomique dans les Hedge Funds est subventionné par le Conseil de recherches en sciences humaines (CRSH) du Canada.

Domaines de recherche
  • Finance
  • Économetrie appliquée
Domaines d’enseignement
  • Finance, Econometrie appliquée

Publications au cours des 7 dernières années

Livres

  • Racicot, F.E. and Théoret, R. Traité de gestion de portefeuille: titres à revenu fixe et produits structurés. Avec applications Excel (Visual basic). Québec, QC, Canada: Presses de l'Université du Québec (PUQ), 2016.

Chapitres de livres

  • Racicot, F.E. and Théoret, R. Some Econometric Issues on the Evaluation of Hedge Fund Risk-taking Cycles. In Champagne, C. and Coggins, F.. Éléments de la finance responsable. Canada: Yvon Blais editor (with Thomson Reuters), 2018.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. The Beta Puzzle Revisited: A Panel Study of Hedge Fund Returns. In Satchell, S.. Derivatives and Hedge Funds. London, UK: Palgrave Macmillan, 2016.
  • Racicot, F.E., Théoret, R. and Gregoriou, G.N. The Hedge Fund Alpha Puzzle with an Application to Asian Hedge Funds. In Gregoriou, G.N. and Kuo Chuen, D.L.. The Handbook of Asian Hedge Funds. Academic Press, 2014.

Articles publiés dans des revues avec comité de lecture

  • Racicot, F.E., Rentz, W.F., Kahl, A.L. and Mesly, O. 2019. Examining the dynamics of illiquidity risks within the phases of the business cycle. Borsa Istanbul Review, 19(2): 117-131.
  • Racicot, F.E., Rentz, W.F. and Théoret, R. 2019. Testing the new Fama and French factors with illiquidity: A panel data investigation. Finance, 39(3): 45-102.
  • Mesly, O., Chkir, I. and Racicot, F.E. 2019. Predatory cells and puzzling financial crises: Are toxic products good for the financial markets? Economic Modelling, 79: 11-31.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2019. Hedge fund return higher moments over the business cycle. Economic Modelling, 78: 73-97.
  • Racicot, F.E., Rentz, W.F., Tessier, D. and Théoret, R. 2019. The Conditional Fama-French Model and Endogenous Illiquidity: A Robust Instrumental Variables Test. PLOS ONE, 14(9): 1-26.
  • Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2019. Increment variance reduction techniques with an application to multi-name credit derivatives. Computational Economics, 1-35.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2018. Multi-moment risk, hedging strategies, & the business cycle. International Review of Economics and Finance, 58: 637-675.
  • Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2018. Does Illiquidity Matter? An Errors-in-Variables Perspective. Estudios de Economia Aplicada, 36(1): 251-262.
  • Mesly, O. and Racicot, F.E. 2018. Heteroscedasticity of deviations in market bubble moments – how the goods and bads lead to the ugly. Applied Economics, 50(32): 3441-3463.
  • Mesly, O. and Racicot, F.E. 2017. A stylized model of home buyers' and bankers' behaviors during the 2007-2009 US subprime mortgage crisis: A predatory perspective. Applied Economics, 49(9): 915-928.
  • Belhachemi, R., Rostan, P. and Racicot, F.E. 2017. Yield Curve Forecasting with the Burg Model. Journal of Forecasting, 36(1): 91-99.
  • Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2017. A Panel Data Robust Instruments Approach: A Test of the New Fama-French Five Factor Model. Applied Economics Letters, 24(6): 410-416.
  • Racicot, F.E., Rentz, W.F. and Kahl, A.L. 2017. Rolling Regression Analysis of the Market, Fama-French, and Pástor-Stambaugh Models: Evidence from Robust Instrumental Variables. International Advances in Economic Research, 23(1): 75-90.
  • Racicot, F.E., Théoret, R. and Calmès, C. 2016. La titrisation au aux États-Unis et au Canada. La Revue des Sciences de Gestion, 51(280): 21-34.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The asymmetrical behavior of hedge funds across the state of the business cycle: The q-factor model revisited. Finance, 37(1): 51-95.
  • Gregoriou, G.N., Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The q-factor and the Fama and French asset pricing models: Hedge fund evidence. Managerial Finance, 42(12): 1180 - 1207.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The q-factor model and the redundancy of the value factor: An application to hedge funds. Journal of Asset Management, 17(7): 526-539.
  • Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2016. Testing Fama-French's New Five-Factor Asset Pricing Model: Evidence from Robust Instruments. Applied Economics Letters, 23(6): 444-448.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. Macroeconomic shocks, forward-looking dynamics, and the behavior of hedge funds. Journal of Banking & Finance, 62: 41-61.
  • Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2015. Pricing discrete double barrier options with a numerical method. Journal of Asset Management, 16(4): 243-271.
  • Belhachemi, R., Rostan, P. and Racicot, F.E. 2015. Modelling Conditional Moments and Correlation with the Continuous Hidden-Threshold-Skew-Normal Distribution. Applied Economics, 47(51): 5461-5475.
  • Racicot, F.E. 2015. Erreurs de mesure sur les variables économiques et financières. La Revue des Sciences de Gestion, 267-268(3-4): 79-103.
  • Racicot, F.E. 2015. Engineering robust instruments for GMM estimation of panel data regression models with errors in variables: a note. Applied Economics, 47(10): 981-989.
  • Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2015. The Pástor-Stambaugh Empirical Model Revisted: Evidence from Robust Instruments. Journal of Asset Management, 16(5): 329-341.
  • Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2014. A Probabilistic Monte Carlo model for pricing discrete barrier and compound real options. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 20(2): 113-126.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2014. Procyclicality and Diversification in the Hedge Fund Industry in the Aftermath of the Subprime Crisis. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 20(4): 207-240 (Lead article).
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2014. Cumulant instrument estimators for hedge fund return models with errors in variables. Applied Economics, 46(10): 1134-1149.
  • Racicot, F.E., Calmès, C. and Théoret, R. 2013. Accruals, errors-in-variables, and Tobin's q. Atlantic Economic Journal, 41(2): 193-195.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2013. The Procyclicality of Hedge Fund alpha and beta. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 19(2): 109-128.
  • Racicot, F.E., Mesly, O. and Levy-Mangin, J.P. 2013. The Emotional Edge of Financial Predators: A Four Group Longitudinal Study. Ciencia Ergo Sum, 20(1): 35-47.
  • Racicot, F.E., Calmès, C., Cormier, D. and Théoret, R. 2013. Firms' Accruals and Tobin's q. Aestimatio - The IEB International Journal of Finance, 6: 20-49.
  • Mesly, O., Levy-Mangin, J.P. and Racicot, F.E. 2012. A reliance on predatory behavior in the context of financial negotiation as soon as given a chance? A three group cross-sectional and longitudinal study. Journal of Wealth Management, 15(2): 85-98.
  • Racicot, F.E. 2012. Notes on nonlinear dynamics. Aestimatio - The IEB International Journal of Finance, December 2012(5): 162-221.
  • Racicot, F.E. and Mesly, O. 2012. A Note on Financial Predation: A Marketing Assessment. Journal of Wealth Management, 15(1): 101-103.
  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2012. Optimally weighting higher-moment instruments to deal with measurement errors in financial return models. Applied Financial Economics, 22(14): 1135-1146.

Contributions sur invitation et/ou rapports techniques

  • Racicot, F.E. and Théoret, R. 2015. "Procyclical behavior of hedge fund: a portfolio manager and investor's perspective", Alternative Investment Analyst Review, March, 3(4):52-65.
  • Blanchette, M., Racicot, F.E. and Sedzro, K. 2013. "IFRS Adoption in Canada: An Empirical Analysis of the Impact on Financial Statements", Research Report sponsored by CGA-Canada (Certified General Accountants), June, 68 pages.

Recherche subventionnée au cours des 7 dernières années

Recherche subventionnée au cours des 7 dernières années
De-À Source Titre * ** Rôle Montant
2019-2022 CRSH Macroeconomic Risk in Hegde Funds (with Co-I: R. Théoret & S. Saadi), FE Racicot R C PI $ 70,300
2018-2019 Affiliate Research Fellow R O PI $ 5,969
2015-2016 Fonds de recherche, École de gestion (SMRF) SMRF Publication R I PI $ 1,000
2012-2014 École de gestion Telfer Risk Procyclicality and Dynamic Hedge Fund Strategies R I PI $ 20,000
2011-2012 Université du Québec en Outaouais Étude de la procyclicité du risque des fonds de couverture R I PI $ 5,665

* But = C: Contrat de recherche, E: Subvention d'équipement, R : Subvention de recherche, S : Fonds de soutien, P : Subvention pédagogique, O : Autre, U : Inconnu

**Genre = C : Conseils subventionnaires, G : Gouvernements, F : Fondations, I : Financement interne UO, O : Autre, U : Inconnu

Rôle: PI = Chercheur(e) principal(e), Co-I = Co-chercheur(e), Co-PI = Co-Chercheur(e) principal(e)

© 2019 École de gestion Telfer, Université d'Ottawa
Politiques  |  Urgences

Fermer