François-Éric Racicot

Professeur titulaire

B.Sc. (UdeM), M.Sc. (UdeM), Ph.D. (UQAM)

Pièce: DMS 7111
Téléphone: 613-562-5800 poste 4757

Courriel: Cette adresse courriel est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.
Site web: telfer.uottawa.ca/assets/documents/2021/cv-racicot-francois-eric_complete_20210108.pdf

Enseignement

Le professeur Racicot est titulaire d’un B.Sc. en sciences économiques (économie quantitative) et d’une M.Sc. en sciences économiques (économétrie) de l’Université de Montréal, où il a également complété sa scolarité de doctorat en économétrie. Il a ensuite poursuivi ses études doctorales en économie appliquée ⁄ finance à l’ESG UQAM où il a obtenu son Ph.D. Le Pr. Racicot enseigne la finance depuis plus de 15 ans. Il enseigne la finance quantitative et l’économétrie appliquée dans les programmes de premiers cycles (B.Com) et les programmes de cycles supérieurs (M.Sc. et Ph.D) de l’École de gestion Telfer. Il a enseigné la finance quantitative et l'économétrie financière à l'ESG-UQAM pendant plusieurs années (1999-2005). Par la suite, il a été recruté par le Département des sciences administratives de l'Université du Québec en Outaouais (UQO) où il a enseigné la finance de 2005 à 2012, ainsi qu'à titre de responsable du MBA en services financiers et du DESS en finance de 2007 à 2012. Il est également le promoteur de la nouvelle M.Sc. en économie financière offerte à cette université. En outre, il est invité à enseigner la modélisation financière et l’analyse des options réelles dans plusieurs universités et est membre du Conseil de Exponential Education (Espagne), une école en ligne.

Recherche

Le Pr. Racicot est membre des comités éditoriaux des revues suivantes: Aestimatio, the IEB International Journal of Finance, Estudios de Economia Aplicada, Journal of Asset Management (JAM), Journal of Derivatives & Hedge Funds (merged with JAM) et Review of Economics & Finance. Il est Affiliate Research Fellow à l’IPAG Business School, Paris, France et est chercheur associé à la Chaire de recherche d'information financière et organisationnelle de l'ESG-UQAM. Il a publié plusieurs livres en finance quantitative et économétrie financière, lesquels sont utilisés par les praticiens de la finance ainsi qu'au premier et particulièrement au deuxième cycle universitaire. Le professeur Racicot a également publié plusieurs articles dans des revues scientifiques tels que : Aestimatio, the IEB Int. J. of Finance, Applied Economics, Applied Economics Letters, Applied Financial Economics, Atlantic Economic Journal, Economics Letters, Economic Modelling, Estudios de Economia Aplicada, Finance (AFFI), International Advances in Economic Research, International Review of Economics and Finance, Journal of the American Medical Association (JAMA), Journal of Asset Management, Journal of Banking and Finance, Journal of Derivatives & Hedge Funds, Journal of Forecasting, Journal of Wealth Management, La Revue des Sciences de Gestion, Managerial Finance, PloS One. Ses articles ont reçu le Prix du meilleur article et nomination dans plusieurs conférences internationales et organisations. Le programme de recherche du Pr Racicot sur le risque macroéconomique des fonds de couverture est financé par le Conseil de recherches en sciences humaines (CRSH) du Canada.

Domaines de recherche

Crises économiques / financières Dérivés et hedge funds Endogénéité et erreurs de mesure Procyclicité du risque Économie appliquée / économétrie Finance Risque systémique

Domaines d’enseignement

Dérivés et titres à revenu fixe Économie appliquée / économétrie Économie computationnelle / Finance Économie dynamique Finance

Publications au cours des 7 dernières années

Livres

Racicot, F.E. and Théoret, R. Traité de gestion de portefeuille: titres à revenu fixe et produits structurés. Avec applications Excel (Visual basic). Québec, QC, Canada: Presses de l'Université du Québec (PUQ), 2016.

Chapitres de livres

Gandotra, V., Racicot, F.E. and Rahimzadeh, A. Cryptocurrency mining . In Goutte, S., Guesmi, K. and Saadi, S.. Cryptofinance and Mechanisms of Exchange. Boston, MA, USA: Springer, 2019.
Racicot, F.E. and Théoret, R. Some Econometric Issues on the Evaluation of Hedge Fund Risk-taking Cycles. In Champagne, C. and Coggins, F.. Éléments de la finance responsable. Canada: Yvon Blais editor (with Thomson Reuters), 2018.
Racicot, F.E. and Théoret, R. The Beta Puzzle Revisited: A Panel Study of Hedge Fund Returns. In Satchell, S.. Derivatives and Hedge Funds. London, UK: Palgrave Macmillan, 2016.
Racicot, F.E., Théoret, R. and Gregoriou, G.N. The Hedge Fund Alpha Puzzle with an Application to Asian Hedge Funds. In Gregoriou, G.N. and Kuo Chuen, D.L.. The Handbook of Asian Hedge Funds. Academic Press, 2014.

Articles publiés dans des revues avec comité de lecture

Racicot, F.E., Théoret, R. and Gregoriou, G.N. 2021. The response of hedge fund higher moments risk to macroeconomic and illiquidity shocks. International Review of Economics and Finance, 73: 289-318.
Gregoriou, G.N., Racicot, F.E. and Théoret, R. 2021. The response of hedge fund tail risk to macroeconomic shocks: A nonlinear VAR approach. Economic Modelling, 94: 843-872.
Mesly, O., Huck, N. and Racicot, F.E. 2020. From wheel of fortune to wheel of misfortune: Financial crises, cycles, and consumer predation. Journal of Consumer Affairs, 54(4): 1195-1212.
Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2020. Increment variance reduction techniques with an application to multi-name credit derivatives. Computational Economics, 55(1): 1-35.
Racicot, F.E., Rentz, W.F., Kahl, A.L. and Mesly, O. 2019. Examining the dynamics of illiquidity risks within the phases of the business cycle. Borsa Istanbul Review, 19(2): 117-131.
Racicot, F.E., Rentz, W.F. and Théoret, R. 2019. Testing the new Fama and French factors with illiquidity: A panel data investigation. Finance, 39(3): 45-102.
Mesly, O., Chkir, I. and Racicot, F.E. 2019. Predatory cells and puzzling financial crises: Are toxic products good for the financial markets? Economic Modelling, 79: 11-31.
Racicot, F.E. and Théoret, R. 2019. Hedge fund return higher moments over the business cycle. Economic Modelling, 78: 73-97.
Racicot, F.E., Rentz, W.F., Tessier, D. and Théoret, R. 2019. The Conditional Fama-French Model and Endogenous Illiquidity: A Robust Instrumental Variables Test. PLOS ONE, 14(9): 1-26.
Racicot, F.E. and Théoret, R. 2018. Multi-moment risk, hedging strategies, & the business cycle. International Review of Economics and Finance, 58: 637-675.
Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2018. Does Illiquidity Matter? An Errors-in-Variables Perspective. Estudios de Economia Aplicada, 36(1): 251-262.
Mesly, O. and Racicot, F.E. 2018. Heteroscedasticity of deviations in market bubble moments – how the goods and bads lead to the ugly. Applied Economics, 50(32): 3441-3463.
Mesly, O. and Racicot, F.E. 2017. A stylized model of home buyers' and bankers' behaviors during the 2007-2009 US subprime mortgage crisis: A predatory perspective. Applied Economics, 49(9): 915-928.
Belhachemi, R., Rostan, P. and Racicot, F.E. 2017. Yield Curve Forecasting with the Burg Model. Journal of Forecasting, 36(1): 91-99.
Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2017. A Panel Data Robust Instruments Approach: A Test of the New Fama-French Five Factor Model. Applied Economics Letters, 24(6): 410-416.
Racicot, F.E., Rentz, W.F. and Kahl, A.L. 2017. Rolling Regression Analysis of the Market, Fama-French, and Pástor-Stambaugh Models: Evidence from Robust Instrumental Variables. International Advances in Economic Research, 23(1): 75-90.
Racicot, F.E., Théoret, R. and Calmès, C. 2016. La titrisation aux États-Unis et au Canada. La Revue des Sciences de Gestion, 51(280): 21-34.
Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The asymmetrical behavior of hedge funds across the state of the business cycle: The q-factor model revisited. Finance, 37(1): 51-95.
Gregoriou, G.N., Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The q-factor and the Fama and French asset pricing models: Hedge fund evidence. Managerial Finance, 42(12): 1180 - 1207.
Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. The q-factor model and the redundancy of the value factor: An application to hedge funds. Journal of Asset Management, 17(7): 526-539.
Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2016. Testing Fama-French's New Five-Factor Asset Pricing Model: Evidence from Robust Instruments. Applied Economics Letters, 23(6): 444-448.
Racicot, F.E. and Théoret, R. 2016. Macroeconomic shocks, forward-looking dynamics, and the behavior of hedge funds. Journal of Banking & Finance, 62: 41-61.
Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2015. Pricing discrete double barrier options with a numerical method. Journal of Asset Management, 16(4): 243-271.
Belhachemi, R., Rostan, P. and Racicot, F.E. 2015. Modelling Conditional Moments and Correlation with the Continuous Hidden-Threshold-Skew-Normal Distribution. Applied Economics, 47(51): 5461-5475.
Racicot, F.E. 2015. Erreurs de mesure sur les variables économiques et financières. La Revue des Sciences de Gestion, 267-268(3-4): 79-103.
Racicot, F.E. 2015. Engineering robust instruments for GMM estimation of panel data regression models with errors in variables: a note. Applied Economics, 47(10): 981-989.
Racicot, F.E. and Rentz, W.F. 2015. The Pástor-Stambaugh Empirical Model Revisted: Evidence from Robust Instruments. Journal of Asset Management, 16(5): 329-341.
Rostan, P., Rostan, A. and Racicot, F.E. 2014. A Probabilistic Monte Carlo model for pricing discrete barrier and compound real options. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 20(2): 113-126.
Racicot, F.E. and Théoret, R. 2014. Procyclicality and Diversification in the Hedge Fund Industry in the Aftermath of the Subprime Crisis. Journal of Derivatives & Hedge Funds, 20(4): 207-240 (Lead article).
Racicot, F.E. and Théoret, R. 2014. Cumulant instrument estimators for hedge fund return models with errors in variables. Applied Economics, 46(10): 1134-1149.

Contributions sur invitation et/ou rapports techniques

Racicot, F.E. and Théoret, R. 2015. "Procyclical behavior of hedge fund: a portfolio manager and investor's perspective", Alternative Investment Analyst Review, March, 3(4):52-65.

Recherche subventionnée au cours des 7 dernières années

Recherche subventionnée au cours des 7 dernières années
De-À	Source	Titre	*	**	Rôle	Montant
2020	MITACS	M&A performance, CEO turnover and information asymmetry with mediation effect of managerial ability	R	O	PI	$ 6,000
2019-2022	CRSH	Macroeconomic Risk in Hedge Funds (with Co-I: R. Théoret & S. Saadi), FE Racicot	R	C	PI	$ 73,808
2019-2020		Affiliate Research Fellow	R	O	PI	$ 5,969
2018-2019		Affiliate Research Fellow	R	O	PI	$ 5,969
2015-2016	Fonds de recherche, École de gestion (SMRF)	SMRF Publication	R	I	PI	$ 1,000
2012-2014	École de gestion Telfer	Risk Procyclicality and Dynamic Hedge Fund Strategies	R	I	PI	$ 20,000

LÉGENDE :

Rôle
PI = Chercheur(e) principal(e) | Co-I = Co-chercheur(e) | Co-PI = Co-Chercheur(e) principal(e)